Apa yang terjadi apabila saya terus menjalankan Forex dalam posisi aktif (terbuka) semalam?

Di Forex, semua posisi terbuka yang dijalankan sampai akhir trading akan mengalami pasar "swap", yaitu suatu keadaan di situ Anda bisa mendapatkan bunga atau dikenai bunga atas posisi trading Anda, tergantung pada suku bunga acuan (underlying interest rate) dari pasangan mata uang. Pada contoh di bawah ini, kami akan menjelaskan cara penghitungan jumlah yang akan dikreditkan atau dibebankan, termasuk suku bunga dan komisi broker. Akan tetapi, besaran storage untuk posisi inap ini tergantung pada berbagai faktor, antara lain:

  • Suku bunga yang berlaku di kedua negara;
  • Pergerakan harga dari pasangan mata uang;
  • Karakteristik pasar berjangka (forward market);
  • Swap point dari counterparty broker.

Berikut ini adalah pengertian storage yang tergantung pada suku bunga:

Misalnya, suku bunga Bank Sentral Eropa (ECB) adalah 4,25% dan suku bunga Fed (US) adalah 3,5%. Anda membuka posisi jual (Sell) pada pasangan EURUSD untuk 1 lot. Di sini, Anda sedang menjual 100.000 EUR, yang dipinjam dari bunga 4,25%. Pada saat penjualan EURUSD, Anda membeli USD, dengan memperoleh bunga 3,5%. Ketika suku bunga negara dari mata uang yang Anda beli lebih tinggi daripada suku bunga negara dari mata uang yang Anda jual, storage akan ditambahkan ke akun trading Anda (hal ini tidak selalu berlaku, broker sering mengenakan biaya atau markup atas terjadinya swap inap). Jika suku bunga negara dari mata uang yang Anda jual lebih tinggi, seperti yang terjadi pada contoh berikut (4,25 > 3,5), maka storage akan dipotong dari akun Anda.

Sekarang katakanlah broker mengenakan biaya tambahan sebesar 0,25% untuk swap. Tambahkan selisih 0,75% pada suku bunga dan Anda akan mendapatkan 1,00%. Untuk posisi yang telah dijelaskan di atas, storage yang akan dikenai biaya, akan disetarakan dengan beban bunga 1,00%.

Menghitung swap pada posisi jual (Sell): Di sini kita membeli USD dan menjual EUR. Mengingat suku bunga mata uang yang kita jual (EUR: 4,25%) lebih tinggi dibandingkan dengan mata uang yang kita beli (USD: 3,5%), maka kita akan menambahkan markup dengan rumus sbb:

SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear, dengan:

  • Contract: 100.000 EUR (1 lot).
  • Рrice: EURUSD = 1,3500.
  • InterestRateDifferential: 0,75% (selisih suku bunga antara EUR dengan USD).
  • Markup: 0,25% (komisi broker).
  • DaysPerYear: 365 (jumlah hari dalam setahun).

Kalkulasi:

  1. SWAP = (100.000 × (0,75 + 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 3,70 USD.

Ketika posisi jual (Sell) Anda pada EURUSD digeser ke hari berikutnya, maka nilai 3,70 USD akan didebit dari akun trading Anda untuk storage.

Menghitung swap pada posisi beli (Buy): Saat kita berada pada posisi beli (Buy) EURUSD, berarti kita sedang membeli EUR dan menjual USD. Mengingat suku bunga mata uang yang kita beli (EUR: 4,25%) lebih tinggi dibandingkan dengan mata uang yang kita jual (USD: 3,5%), maka kita akan mengurangi markup dengan rumus sbb:

SWAP = (Contract × (InterestRateDifferential - Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear.

  1. SWAP = (100.000 × (0,75 - 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 1,85 USD.

Ketika posisi beli (Buy) Anda pada EURUSD digeser ke hari berikutnya, maka nilai 1,85 USD akan dikreditkan ke akun trading Anda.

Harap dicatat: ketika terjadi perbedaan antara suku bunga yang lebih kecil daripada komisi broker, maka Anda akan dikenai biaya atas storage pada order beli (Buy) dan order jual (Sell).

Menghitung swap untuk CFD indeks saham: Pada contoh kali ini, kita akan menghitung swap untuk posisi jual pada indeks ASX200.

SWAP = ((InterestRateDifferential / 100) / 360) × ClosePrice × Lots × Contract, dengan:

  • InterestRateDifferential: -3 (swap untuk posisi jual dan beli adalah berbeda, sesuai dengan Spesifikasi Kontrak di situs web kami).
  • ClosePrice: 5.815,5 (harga penutupan order).
  • Lots: 0,5 (volume order).
  • Contract: ukuran 1 lot.

Kalkulasi:

SWAP Short = ((-3 / 100) / 360) × 5.815,5 × 0,5 × 10 = -2,42 AUD.

Menghitung swap untuk CFD indeks komoditas.

Rumus: SWAP = Swap point × Lots × PipValue, dengan:

  • Swap point adalah swap yang ditunjukkan secara terpisah untuk posisi Short dan Long pada Spesifikasi Kontrak di situs kami.
  • Lots: volume order.
  • PipValue: nilai 1 poin dalam USD.

Contoh penghitungan swap untuk posisi Short pada CFD NG:

SWAP Short = (-0,260) × 1 × 10 = -2,60 USD.

Cara penghitungan swap rate untuk logam adalah sama seperti penghitungan swap untuk pasangan mata uang.

Anda bisa menemukan swap-points kami untuk instrumen trading yang berbeda pada “Spesifikasi Kontrak” kami (Swap Short dan Swap Long). Swap rate dapat berubah. Swap rate pada "Spesifikasi Kontrak" kami diperbarui setiap harinya pada pukul 21:00 EET. Anda juga bisa menghitung biaya swap untuk posisi jual dan beli dengan menggunakan "Kalkulator Trader" kami.

Jika selisih suku bunga antara dua negara tidak melebihi komisi broker, swap rate akan diambil dari akun trading, baik untuk posisi beli (Buy) maupun posisi jual (Sell).

Mohon diperhatikan, ketika posisi dalam keadaan terbuka semalam dari hari Rabu hingga Kamis, maka storage berkembang menjadi tiga kali lipat. Hal ini dikarenakan swap menghitung balik tanggal efektif (value date) pada kontrak berjangka acuannya. Untuk posisi yang aktif pada hari Rabu, maka tanggal efektifnya jatuh pada hari Jumat. Ketika posisi terbuka semalam dari hari Rabu hingga hari Kamis, maka tanggal efektifnya akan bergerak maju 3 hari hingga hari Senin (dilompati selama akhir pekan), bukan hanya 1 hari.

Storage dibebankan atau dikreditkan sebanyak tiga kali lipat pada posisi terbuka di CFD komoditas berjangka.